Дубай [UAE]19 ноября (ANI/WAM): Fitch Ratings подтвердило решающую роль, которую COP28 сыграет в повышении осведомленности о проблемах устойчивого развития в регионе и направлении инвестиционных и финансовых потребностей в сторону более экологически ответственного подхода.
Башар Аль-Натур, глобальный руководитель отдела исламских финансов и управляющий директор Fitch Ratings, выразил оптимизм по поводу потенциала COP28 по ускорению выпуска устойчивых облигаций в ближайшем будущем.
«Учитывая, что 51 процент устойчивых выпусков в регионе Персидского залива осуществляется в форме облигаций, есть большие надежды, что они значительно выиграют от повышения осведомленности, культивируемого COP28», – отметил он.
В заявлениях для Агентства новостей Эмиратов (WAM) Аль-Натур подчеркнул существенный рост облигаций ESG (экологических, социальных и управленческих) в ОАЭ, которые к третьему кварталу 2023 года достигнут 6,4 миллиарда долларов, что на 41 процент больше, чем в предыдущем квартале — 4,5 миллиарда долларов.
Он подчеркнул, что ESG-облигации в ОАЭ составляют более 19 процентов мирового рынка ESG-облигаций и составляют более 30 процентов таких облигаций, классифицированных Fitch Ratings.
Аль-Натур продолжил: «В третьем квартале 2023 года ОАЭ стали ведущим эмитентом устойчивых облигаций в мире, вложив 1,8 миллиарда долларов, или примерно 80 процентов от общемирового объема, который составил 2,3 миллиарда долларов». Он подчеркнул ключевую позицию ОАЭ. в продвижении инициатив устойчивого развития и государственной политики, особенно в текущем году. Он отметил, что эти инициативы имеют разные сроки: некоторые приносят немедленные результаты, а другие приносят долгосрочные выгоды.
Аль-Натур подчеркнул, что исламское финансирование в ОАЭ выиграет от COP28, отметив, что к концу 2022 года исламское финансирование составит около 29 процентов от общего объема финансирования банковского сектора. Учреждения ОАЭ признаны ведущими эмитентами и инвесторами сукук. (исламские облигации) и играют решающую роль в организации выпуска сукук.
Он указал, что все устойчивые выпуски, оцененные Fitch в ОАЭ, подпадают под категорию «инвестиционного уровня», причем примерно 35 процентов приходится на финансовые учреждения, 25 процентов на компании и инфраструктурные проекты и 38 процентов на другие компании и сектора.
Аль-Натур отметил, что на сегодняшний день в рамках этой программы правительственных выпусков сукук не проводилось. Он выразил надежду на значительный качественный скачок в устойчивых эмиссиях в ОАЭ, как только правительство войдет в это пространство.
Он пояснил, что государственное финансирование устойчивых проектов не обязательно требует выпуска сукук или облигаций; Альтернативные методы финансирования, такие как самофинансирование, также жизнеспособны. Однако, учитывая стремление ОАЭ к диверсификации источников финансирования, в будущем могут появиться прямые государственные устойчивые выпуски.
Что касается зеленых выпусков, Аль-Натур заявил: «Во всем мире зеленые выпуски составляют около 45 процентов от общего числа выпусков ESG в третьем квартале 2023 года». связанные), социальные или устойчивые проблемы. Классификация Сукук определяется предполагаемым воздействием проекта. Если проект направлен на достижение экологических целей или вклад в сокращение выбросов в конкретной области, он относится к категории «зеленых». Если цели проекта связаны с сохранением или улучшением водных ресурсов, они называются синими.
А если проект преследует конкретные социальные цели, его называют социальным, примером чему является сукук, выпущенный Исламским банком развития в период COVID для смягчения социально-экономических последствий пандемии.
Он пролил свет на значительный рост всемирно известных сукук ESG, который ежегодно увеличивался на 66 процентов и достиг 33,3 миллиарда долларов США в последнем квартале 2023 года. Примечательно, что 67,2 процента этих сукук номинированы в твердой валюте, в основном в долларах США. Аль-Натур подчеркнул, что ключевым мотивом для выпуска сукук ESG в твердой валюте является привлечение экологически сознательных иностранных инвесторов.
Несмотря на значительный рост инвестиций, ориентированных на устойчивое развитие, и растущее осознание устойчивости, управления и социальных проблем в регионе, этот сегмент еще не превратился в широкий рынок.
Что касается структуры устойчивых выпусков сукук в основных исламских финансовых юрисдикциях мира, Аль-Натур заявил, что на долю сукук приходится примерно 30 процентов рынка по сравнению с 70 процентами облигаций. Однако в устойчивых выпусках доля сукук выше, достигая 51 процента в странах Персидского залива по сравнению с 49 процентами для облигаций. Это указывает на то, что устойчивые или «зеленые» выпуски сукук более распространены, чем их доля в облигациях.
Аль-Натур далее подчеркнул, что из общего объема сукук, оцененного Fitch, примерно 13 процентов относятся к категории устойчивых. Примечательно, что Fitch оценивает более 80 процентов глобальных выпусков ESG в твердой валюте.
Он признал, что некоторые страны, такие как ОАЭ, отдают приоритет устойчивому развитию и обладают потенциалом для реализации устойчивых инициатив. Напротив, другие страны, особенно в Африке, могут иметь желание реализовать устойчивые проекты, но их финансовые возможности требуют решения других приоритетов.
Аль-Натур выделил две ключевые процедурные проблемы в глобальных устойчивых выпусках сукук: Законодательная база: Необходимость в четко определенных законодательных основах, которые четко формулируют характер устойчивых выпусков и проектов, особенно для инициатив частного сектора, не связанных с государственными программами.
Приоритеты для конкретных стран: проблемы, с которыми сталкиваются некоторые страны, которые не уделяют приоритетное внимание устойчивому развитию из-за более насущных потребностей в своем развитии.
К концу третьего квартала 2023 года ESG-сукук будет составлять 4,1 процента от общего мирового объема сукук. Агентство Fitch прогнозирует, что эта доля превысит 7,5 процента к 2028 году, что обусловлено государственными инициативами в области устойчивого развития и поиском диверсифицированных источников финансирования, соответствующих экологическим, экологическим и экологическим проблемам. социальные и управленческие (ESG) требования и стандарты.
На основных рынках стран Совета сотрудничества стран Персидского залива (ССАГПЗ), Малайзии и Турции было выпущено сукук ESG на сумму 2,3 миллиарда долларов США (4,3 процента от общего числа сукук), что означает снижение на 36 процентов в квартальном исчислении. Это согласуется с общим спадом на рынках сукук и облигаций в третьем квартале 2023 года из-за более спокойного летнего периода и более высоких цен на нефть, что привело к снижению потребностей в суверенном финансировании для некоторых стран Персидского залива.
Fitch классифицирует более 83 процентов мировых сукук в твердой валюте, связанных с охраной окружающей среды, социальной сферой и управлением, на общую сумму 18,9 миллиардов долларов США. Примечательно, что 98 процентов этих сукук имеют инвестиционный уровень, что соответствует самому высокому рейтингу (выше BBB-).
На Саудовскую Аравию приходится самая высокая доля существующих выпусков сукук ESG (48,1 процента), классифицированных Fitch, за ней следуют Объединенные Арабские Эмираты (30,5 процента), Индонезия (19,6 процента) и Турция (1,8 процента). (АНИ/ВАМ)
