Цены на золото достигли исторического максимума — на русском языке RT

В среду, 17 июля, мировые цены на золото выросли почти на 1% и впервые за весь период наблюдения превысили $2488 за тройскую унцию. Об этом свидетельствуют данные Нью-Йоркской коммерческой биржи COMEX.

Котировки золота второй день подряд обновляют исторический максимум на фоне возросшей геополитической неопределенности, рассказал RT доцент Финансового университета при правительстве России Сергей Суверов.

«Триггером для цен стало покушение на кандидата в президенты США Дональда Трампа. Это событие увеличило политические риски в глазах инвесторов, и многие из них начали менять часть своих денег на золото, которое традиционно считается защитным активом. Его еще называют «валютой страха», потому что во время политических потрясений металл дорожает», — пояснил Суверов.

Покушение на Трампа произошло 13 июля во время предвыборного митинга в Пенсильвании. Снайпер, находившийся на крыше дома со стороны сцены с трибуной, произвел серию выстрелов, в результате чего миллиардер получил ранение в ухо. Нападение на политика стало первым инцидентом такого уровня в США за последние 43 года.

• © AP Photo/Джин Дж. Пушкар

Кроме того, цены на золото могут отреагировать на рекордное ослабление доллара на международном рынке за последние четыре месяца. Такое мнение высказал в комментарии RT аналитик Freedom Finance Global Виталий Кононов.

«С конца июня индекс доллара по отношению к корзине других резервных валют упал почти на 2,5%, отражая рост цен на золото, которые за тот же период выросли более чем на 8%. Из-за обесценивания доллара , металл становится более доступным для покупки в других валютах», — отметил специалист.

По мнению аналитиков, стоимость американской валюты падает, поскольку инвесторы ждут изменений в денежно-кредитной политике (МП) США. В частности, игроки мирового финансового рынка ожидают, что в этом году Федеральная резервная система США (выполняет функции центрального банка страны) начнет снижать процентную ставку.

“Ожидания снижения ставки ФРС усилились на фоне падения инфляции и ослабления рынка труда в США. В то же время глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор не будет ждать возвращения инфляции к целевому уровню. 2%, чтобы снизить индекс, и этого ему будет достаточно только для того, чтобы увидеть устойчивую тенденцию к снижению инфляции», — рассказала RT эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций» Анна Кокорева.

Еще в 2022 году ФРС начала ужесточать денежно-кредитную политику в попытке обуздать инфляцию, что стало рекордом за 40 лет. Таким образом, если раньше процентная ставка в США была близка к нулю, то с марта 2022 по июль 2023 года Федеральная резервная система повышала ее 11 раз – с 0-0,25 до 5,25-5,5% в год – и с тех пор она продолжает оставаться . на этом уровне.

Уточним, что такое ужесточение монетарных условий считается одним из основных инструментов борьбы с инфляцией. Когда ставки растут, стоимость заимствований для граждан и бизнеса увеличивается, экономическая активность ослабевает, что оказывает давление на цены. В то же время доходность государственных облигаций США растет, а дополнительный приток инвестиций на долговой рынок США положительно влияет на динамику доллара.

Сейчас инфляция в США существенно замедлилась по сравнению с уровнем 2022 года, но высокие процентные ставки затруднили работу бизнеса. Ожидается, что возвращение к мягкой денежно-кредитной политике поможет США поддержать деловую и потребительскую активность в стране, но за счет ослабления доллара. В этих условиях инвесторы считают целесообразным начать переводить деньги из валюты США в золото.

• © AP Photo/Патрик Семански

«Хотя ФРС постоянно задерживает ставки, инвесторы понимают, что это, скорее всего, произойдет осенью. В результате действия американского регулятора могут привести к еще большему ослаблению доллара и росту цены на золото. Вероятно, в течение года цены на драгметалл вырастут до уровня $2600-2700 за тройскую унцию», — предположил Сергей Суверов.

«Роль доллара постепенно ставится под сомнение»

По мнению Суверова, продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке оказывает дополнительную поддержку ценам на золото. Кроме того, на цену драгметалла влияют и действия мировых центральных банков, полагает эксперт.

“В последнее время центральные банки разных стран мира начали активно отходить от фиатных денег (не обеспеченных драгоценными металлами. – РТ) деньги и вкладывают высвободившиеся средства в золото, диверсифицируя таким образом свои резервы. Увеличение инвестиций в золото со стороны мировых регуляторов во многом связано с ростом недоверия к бумажным деньгам», — пояснил собеседник RT.

Согласно материалам Всемирного совета по золоту (WGC), если в 2021 году мировые центральные банки купили в общей сложности 450 тонн драгоценного металла, то в 2022 году этот показатель увеличился более чем вдвое – до 1082 тонн, что стало максимальным значением для весь период наблюдения В 2023 году объем закупок несколько снизился – до 1037 тонн, но все равно остался почти в два раза выше среднего показателя предыдущих десяти лет.

Кроме того, с начала 2024 года регуляторы продолжили наращивать объёмы своих золотых резервов. Наиболее активными покупателями драгоценного металла сейчас являются Турция, Китай, Индия, Польша, Казахстан, Сингапур, Чехия, Оман, Кыргызстан и Россия.

По последним данным WGC, если в конце сентября 2022 года актив занимал около 15% в структуре мировых золотовалютных резервов (GER), то в начале октября 2023 года этот показатель увеличился до 16%. При этом доля доллара упала с 51 до 49%, а евро с 17 до 16%. Более того, результаты опросов показывают, что в ближайшие годы эта тенденция будет только усиливаться.

Так, почти две трети центральных банков ожидают, что в течение следующих пяти лет доля американской валюты в структуре мировых резервов золота и иностранной валюты упадет до 40-48% или даже меньше, а европейская валюта останется . на нынешнем уровне или упадет до 10-15%. При этом уровень золота в мировых резервах может вырасти до 17-25% и даже больше, прогнозирует большинство регуляторов.

«Будущее международной валютной системы продолжает оставаться нестабильным, центральные банки выражают все меньше и меньше уверенности в том, что доллар США продолжит сохранять свое доминирование. Учитывая эти тенденции и постоянно меняющуюся инвестиционную среду, спрос центральных банков на золото, вероятно, будет расти. оставаться сильными», — говорится в исследовании WGC.

Опрошенные руководители центральных банков отмечают, что из-за его широкого использования в международной торговле и финансах доллар пока продолжит оставаться основной резервной валютой, но постепенно будет терять позиции из-за роста альтернативных валют, таких как юань. В то же время регуляторы серьезно обеспокоены санкционной политикой США.

“Роль доллара постепенно ставится под сомнение, особенно в контексте так называемого использования его в качестве оружия. В случае введения санкций, возможность доступа (конкретной страны. – РТ) к своим долларовым резервам могут определить США», — цитирует WGC одного из участников опроса.

Финансовые ограничения, введенные Вашингтоном и его союзниками в отношении Москвы, стали сигналом тревоги для многих центральных банков. Напомним, что после начала СВО западные государства начали объявлять против России беспрецедентные по своим масштабам санкции, в частности запретили продажу своей валюты финансовым институтам РФ, дали возможность торговать долларами. . и евро на Московской бирже, заблокировал почти половину золотовалютных резервов страны и теперь рассматривает возможность конфискации этих денег.

«Западники стреляют себе в ногу, когда вводят санкции… Их будет подорвано доверие к той политике, которую они проводят. Прежде всего, речь идет о тех основах финансовой политики, которые всегда проповедовались западными странами: неприкосновенности , безопасность собственности и надежность активов в долларах и евро подрывается вся их логика», — заявил в интервью RT министр финансов России Антон Силуанов.