По словам людей, знакомых с этим вопросом, правительство Буэнос-Айреса планирует встретиться с глобальными инвесторами на следующей неделе, чтобы изучить возможность продажи зарубежных долларовых облигаций впервые за восемь лет.
Чиновники из столицы Аргентины посетят Нью-Йорк и Лондон во время недельного роуд-шоу без заключения сделок, которое начнется в понедельник, сообщили источники, попросив не называть их имени, поскольку встречи не являются публичными. Организатором поездки является HSBC Holdings PLC.
Представители города отказались от комментариев, а HSBC не ответил на сообщения с просьбой прокомментировать ситуацию.
Представители городских финансов предоставят кредитный обзор, поскольку они оценивают спрос на потенциальную продажу облигаций, говорят люди. Буэнос-Айрес рассматривает возможность выпуска долговых обязательств для рефинансирования своих облигаций на сумму 890 миллионов долларов США со сроком погашения в 2027 году. Выплата основной суммы долга и процентов на сумму 330 миллионов долларов США наступает в июне 2025 года.
Самый богатый город Аргентины имеет один из самых сильных кредитных профилей среди всех суб-суверенных эмитентов облигаций страны и избежал дефолтов, от которых пострадала нация. Облигации со сроком погашения в 2027 году, которые торгуются по цене около 97,5 центов за доллар, имеют доходность около 377 базисных пунктов по сравнению с казначейскими облигациями США.
Город отделен от провинций Аргентины, включая провинцию Буэнос-Айрес, которые испытывают серьезное финансовое давление. Президент Хавьер Милей сократил передачу федеральной помощи провинциям, а Конгресс еще не утвердил подоходный налог с населения, который обеспечил бы новые доходы.
Одна небольшая провинция, Ла-Риоха, уже объявила дефолт и в настоящее время вовлечена в судебную тяжбу с кредиторами в Нью-Йорке.
Поездка произошла на волне продаж корпоративных долгов аргентинскими компаниями, в том числе нефтедобывающими компаниями YPF SA и Pan American Energy LLC. Другие энергетические компании, такие как MSU Energy SA и Transportadora de Gas del Sur SA, изучают новые возможности для выхода на международный рынок.
Продажи отражают то, как инвесторы чувствуют себя более комфортно в связи с предложением Милеи радикально изменить экономику страны, подняв цены на суверенные облигации до уровня, невиданного со времени последней реструктуризации.
Игнасио Оливера Долл, Bloomberg
