Мировые горнодобывающие тяжеловесы, в том числе Lundin Mining Corp, Glencore Plc и First Quantum Minerals Ltd, устремляются в Аргентину, поскольку намерение нового правительства привлечь иностранные инвестиции приближает компании как никогда к открытию огромных месторождений меди в красных Андах.
Это часть колоссальной волны расходов, необходимых во всем мире, чтобы предотвратить кризис поставок металла, важнейший компонент усилий по электрификации, направленных на замедление изменения климата.
Аргентина может получить значительную долю этих денег, если президент Хавьер Милей сможет убедить компании, базирующиеся в Торонто, Мельбурне и Лондоне, что их проекты защищены от заведомо нестабильной политики страны и правил ведения бизнеса – и если эти компании смогут убедить аргентинцев в том, что экономические выгоды перевешивают экологические риски.
В нынешнем виде Аргентина практически не производит медь, несмотря на то, что ее геология разделяется со своим соседом Чили, крупнейшим экспортером в мире.
Но если хотя бы шесть из примерно двух десятков медных проектов, рассматриваемых в Аргентине, будут реализованы, страна может стать крупным поставщиком к 2035 году, производя более одного миллиона метрических тонн меди в год. По данным местной горнодобывающей группы CAEM, годовой экспорт может превысить 8 миллиардов долларов США.
«Я думаю, что со сменой правительства Аргентина теперь станет огромным конкурентом Чили», — сказал Марсело Авад, который был исполнительным директором Antofagasta Plc с 2004 по 2012 год, когда чилийский горнодобывающий завод пытался, но потерпел неудачу, начать работу в Аргентине. «Политика в поддержку бизнеса явно делает его крупным конкурентом в привлечении потоков капитала в медные проекты».
Милей пытается перевернуть судьбу страны, которая находится на пути к шестой рецессии за десятилетие, ограничивая влияние правительства и освобождая бизнес от множества средств контроля, чтобы — по крайней мере теоретически — поддержать экономический рост, возглавляемый частным сектором. Бывший президент Маурисио Макри пытался сделать что-то подобное с 2015 по 2019 год, но усилия не принесли большого прогресса, и его быстро проголосовали.
Чтобы избежать повторения сценария, Милею необходимо добиться всплеска экономической активности. Горнодобывающая промышленность, одна из немногих отраслей, способных стимулировать бизнес по всей Аргентине, предоставляет очевидную возможность.
Вот почему Милей сделал широкий пакет налоговых, валютных и таможенных льгот для крупных инвесторов (известный на местном уровне под испанской аббревиатурой RIGI) отличительной чертой предлагаемых им реформ. Их обсуждают законодатели.
«RIGI станет соединительным кабелем для инфраструктурных проектов», — сказал Майкл Мединг, генеральный менеджер Los Azules, медного месторождения, которым управляет канадская компания McEwen Copper Inc. планируется начать в середине четырехлетнего срока Милея, если он сможет получить необходимые разрешения.
Цены на медь, проводящий металл, выросли в последние месяцы, отчасти из-за опасений, что спрос на чистую энергию, военное оборудование и центры обработки данных превысит предложение. По данным CRU Group, исследовательской фирмы, специализирующейся на горнодобывающей промышленности и сырьевых товарах, горнодобывающим компаниям необходимо потратить около 130 миллиардов долларов США в течение следующего десятилетия, чтобы избежать прогнозируемого годового дефицита в 2034 году в размере около 7,7 миллионов тонн.
Несмотря на то, что в недрах еще много меди, месторождения становятся все дороже и сложнее разрабатываться в период повышенного внимания к социальным и экологическим проблемам. В Аргентине эти проблемы стали более серьезным препятствием, чем где-либо еще, но рекордные цены и стремление Милея к более дружественному деловому климату внезапно делают более возможным освоение национальных ресурсов.
Аргентина уже добилась успеха с литием, минералом, который играет ключевую роль в производстве аккумуляторов для электромобилей. Однако медные проекты, как правило, крупнее, дороже и разрушительнее. А Аргентина является особенно опасным местом для старателей, поскольку она в основном сосредоточена на сельском хозяйстве и нефти, а не на металлах, как ее соседи по региону Чили и Перу.
Сцена, произошедшая в прошлом месяце, позволила взглянуть на эту дилемму. В горной деревне Калингаста, провинция Сан-Хуан, Мединг и другие представители McEwen Copper рассказывали инвесторам о своих планах выкопать яму Лос-Азулес длиной 2,3 мили и шириной более половины, чуть выше по дороге, в нетронутой местности. участок Анд.
Основателю компании Робу МакИвену, сидевшему в аудитории, не понравилась радужная картина, которую он слышал от своих подчиненных о влиянии шахты на водно-болотные угодья, оазисы на высоте 12 000 футов, называемые Вегас на испанском. Они предлагали перенаправить воду, чтобы воссоздать болота в другом месте.
“Те Вегас исчезают», — вмешался 74-летний МакИвен с другого конца комнаты, застав мужчин врасплох. «Они ушли навсегда. Не пытайтесь скрыть это, люди увидят это насквозь».
Помимо получения экологических разрешений, горнодобывающие компании, работающие в отдаленных уголках развивающегося мира, таких как Калингаста, должны получить «социальные лицензии» от сообществ и других групп. Это трудная задача в таком месте, как Аргентина, где металлургическая промышленность еще не полностью охвачена, но МакИвен говорит, что жизненно важно избегать протестов и сбоев в будущем.
Сан-Хуан, относительно бедная провинция с экономикой, основанной на сельском хозяйстве и солнечной энергии, открыла свои объятия горнякам так, как этого не сделали другие, не желающие идти на компромисс по экологическим вопросам.
Помимо водно-болотных угодий, еще одной проблемой являются ледники. В федеральном реестре перечислено 16 000 объектов, подлежащих охране в аргентинских Андах, многие из которых находятся в Сан-Хуане. Glencore попыталась исключить один из них — богатый льдом каменный ледник — из списка, чтобы продолжить реализацию медного проекта Эль-Пачон.
Землетрясения являются еще одной серьезной угрозой: сильное землетрясение может повредить шахту и привести к выбросу химикатов в речные системы.
Лидеры небольшой группы противников горнодобывающей промышленности из Хачала, округа Сан-Хуан недалеко от Калингасты, уже предупреждают людей не давать своего благословения Лос-Азулесу. На общественных собраниях, организованных McEwen Copper, они подчеркнули негативное воздействие близлежащего золотого рудника Веладеро, на котором в период с 2015 по 2017 год произошло три утечки цианида, что привело к тому, что федеральный судья рекомендовал закрыть его. После внесения улучшений сегодня Веладеро работает нормально.
«Мы приехали в Калингасту со своей правдой — чтобы сказать им, что из-за огромных масштабов шахт они не могут не загрязнять окружающую среду», — сказал Фаустино Эскивель, один из лидеров неправительственной организации под названием Jáchal No Se Toca ( «Не трогай Яхаля»).
Билл Шейвер, главный операционный директор материнской компании McEwen Copper, сказал, что за свою 50-летнюю карьеру он уже слышал подобные аргументы. Его стратегия состоит в том, чтобы привлечь сторонних специалистов, которых устраивает проект, говорят профессора провинциального университета, и заставить их встретиться с местными жителями для решения их проблем.
«Вы должны работать с сообществами», — сказал Шейвер. «В противном случае эти НПО могут прийти, и вы вступите в скандал, который продлится годами».
Сан-Хуан, который имеет право выдавать экологические разрешения на строительство шахт, а не федеральные власти, хочет получить непредвиденные инвестиции, рабочие места и налоговые поступления, которые может принести медь. Тем не менее, чиновники слишком хорошо понимают, что им следует действовать осторожно, когда дело касается социальных и экологических вопросов.
«Горнодобывающая промышленность в Сан-Хуане является политикой штата», — сказал в интервью губернатор Марсело Оррего. «Но мы также знаем, что не можем совершить ошибку в вопросах охраны окружающей среды».
Риски существуют и на национальном уровне: предложенные Милеем налоговые льготы RIGI для горнодобывающих компаний (часть его более широкой инициативы по дерегуляции) появились после столь же выгодной сделки, недавно вызвавшей протесты и обрушение огромного медного карьера в Панаме.
На данный момент МакИвен, как и большинство богатых инвесторов, заискивает по поводу этой политики.
«Аргентина — это пример «хорошего депозита, но неправильной страны», — сказал он. «Майлей — это Прекрасный Принц, который поцеловал ее для пробуждения».
Джонатан Гилберт и Джеймс Эттвуд, Bloomberg
